国务院旧事办公室于2024年10月22日(礼拜二)上午10时举行“2024年前三季度外汇出入数据环境”旧事发布会,请国度外汇办理局副局长李红燕、国度外汇办理局国际出入司司长贾宁出席引见环境,并答记者问。以下为文字实录。密斯们、先生们,大师上午好。欢送出席国务院旧事办旧事发布会。今天的发布会我们邀请到国度外汇办理局副局长李红燕密斯,请她向大师引见2024年前三季度外汇出入数据环境,并回覆大师关怀的问题。出席今天发布会的还有:国度外汇办理局国际出入司司长贾宁先生。
列位伴侣,大师上午好!感激大师加入今天的旧事发布会。下面,我起首传递2024年前三季度我国外汇出入环境,然后回覆大师关怀的问题。2024年以来,全球经济金融形势复杂多变,地缘风险上升。我国稳中求进工做总基调,加大宏不雅政策调控力度,国平易近经济总体平稳、稳中有进,跨境资金流动趋势平衡,外汇市场呈现了较强韧性,市场预期和买卖总体有序。人平易近币汇率正在合理平衡程度上连结根基不变。从银行代客涉外收付款数据来看,2024年前三季度,按美元计价,银行代客涉外收入52594亿美元,对外付款52566亿美元,涉外收付款顺差28亿美元;按人平易近币计价,银行代客涉外收入37。39万亿元,对外付款37。37万亿元,涉外收付顺差187亿元。从结售汇数据来看,这里我注释一下,结汇是指企业、小我等从体将外汇卖给银行,售汇是指企业、小我等从体从银行买入外汇。按照美元计价,前三季度结汇16762亿美元,售汇17975亿美元,结售汇逆差1213亿美元;按人平易近币计价,售汇12。78万亿元,结售汇逆差8646亿元。第一,跨境资金恢复净流入。前三季度,银行代客涉外出入总体小幅顺差,此中一季度小幅顺差,二季度转向逆差,三季度恢复顺差。次要形成上,货色商业延续净流入,外资来华投资逐渐向好,境内从体对外投资总体有序。第二,结售汇趋势根基均衡。前三季度,结售汇总体呈现逆差,次要是二季度逆差扩大;三季度从头回到平衡程度,此中9月份恢复顺差,结汇上升、售汇根基不变。第三,近期结汇率有序回升、售汇率稳中有降,企业结售汇志愿连结。前三季度,权衡结汇志愿的外汇收入结汇率为62。1%,权衡购汇志愿的外汇收入售汇率为68。9%。此中,8至9月结汇率为66。4%,较前7个月上升5。7个百分点,8至9月的售汇率为66。7%,较前7个月下降2。8个百分点。境内从体汇率预期总体平稳,外汇买卖连结有序。第四,外汇市场买卖比力活跃。前三季度,境内人平易近币外汇市场买卖量合计30。27万亿美元,同比增加10。1%。此中,即期和衍生品买卖量别离为10。18万亿和20。09万亿美元,衍生品买卖市场占比为66。4%,该比例较2023年同期上升3。7个百分点。正在这里我向大师引见一下,本年8月外汇局官网发布了《企业汇率风险办理》,今天我们也带了这本到现场,供伴侣取阅。中,我们新增了市场实践和企业案例,也有一些企业进行套期保值的会计使用,但愿大师帮帮我们加强宣传。第五,外汇储蓄规模连结根基不变。本年以来,非美元货泉对美元汇率有贬有升,全球资产价钱总体上涨,正在汇率折算以及资产估值变更等非买卖要素影响下,我国外汇储蓄规模稳中有升。9月末,外汇储蓄余额为33164亿美元,较2023岁暮添加了784亿美元。下一步,国度外汇局将深切贯彻党的二十届三中全会和9月26日地方局会议的摆设要求,愈加沉视系统集成,愈加沉视凸起沉点,愈加沉视实效,坚持不懈走中国特色金融成长之,结实高效做好外汇范畴促和防风险各项工做,进一步加大对实体经济的支撑力度,推进经济持续回升向好。以上就是我要传递的2024年前三季度我国外汇出入的次要统计数据。下面欢送大师就我国外汇出入环境提出相关问题。本年以来,外资持续净增持境内债券,近期境内股市上涨也带动了外资设置装备摆设境内股票增加。请问外汇局对于将来外资设置装备摆设人平易近币资产有何瞻望?感谢。感激您的提问。我国金融市场对外持续稳步推进,外资来华投资环境一曲遭到很大关心。我先向大师引见一下当前的环境。近一段期间,外资设置装备摆设人平易近币资产总体呈现优良势头。本年以来人平易近币债券的分析收益率连结优良,吸引了境外投资者增配人平易近币债券。截至目前,外资持有境内人平易近币债券的总量跨越6400亿美元,处于汗青高位。从存量布局来看,境外央行、贸易银行等稳健型投资者是次要持无机构,而且投资国债、政策性金融债等中持久债券的比例比力高,投资不变性比力强。此外,受境内股市上涨带动,9月下旬以来,外资净购入境内股票总体添加,外资设置装备摆设人平易近币资产的志愿进一步加强。目前,境外投资者投资境内的本钱市场总体处于起步阶段,持有人平易近币资产的规模和比沉不算高,外资正在国内股市、债市的占比正在3%至4%摆布,受多沉有益要素支持,还有进一步提拔空间。第一,我国经济根基面稳中向好,供给了优良的宏不雅。本年以来我国经济高质量成长有序推进,近期一揽子增量政策接踵落实落地,经济持久向好的成长态势将继续巩固。第二,我国完美高程度,近年来我国金融市场对外稳步推进,为外资供给了一系列投资渠道,包罗沪股通、深股通、债券通、CIBM(银行间债券市场间接入市)这一系列轨制放置都为外资供给了多样化投资渠道。党的二十届三中全会对鞭策金融高程度做出了主要摆设,跟着相关政策进一步落地收效,境内本钱市场对外资的吸引力无望继续加强。第三,人平易近币资产具有很是好地分离风险的多德配置结果,供给了优良投资价值。我国曾经建成了比力齐备和有深度的金融市场系统,债券市场、股票市场当前的规模均位居全球第二,人平易近币的币值不变、资产多样,正在全球范畴内还具有比力的收益表示,这有帮于全球投资者资产设置装备摆设多元化和分离风险。同时,人平易近币正在全球跨境买卖利用中的占比稳步提拔,国际影响力逐渐加强,是全球投资者多元化资产设置装备摆设的主要选择。总体看,外资设置装备摆设人平易近币资产有帮于丰硕境内市场参取从体、提高市场的流动性,推进境内本钱市场愈加活跃和国际化成长。外汇局将不竭提高投资便当化,营制优良的投资,推进金融高程度对外,积极支撑境外投资者参取境内本钱市场。感谢。
感谢记者的提问。一国对外债权是理论和实践中都比力关心的一个问题,按照债权构成体例,能够将我国外债分为两类。第一类是企业、银行等部分从境外融资构成的对外债权,是充实操纵国内国际两个市场、两种资本的客不雅成果,取跨境商业和投资成长间接相关。第二类是外资采办境内债券构成的对外债权,反映全球投资者对人平易近币资产的设置装备摆设需求。近年来,跟着人平易近币对外吸引力加强,第二类成为我国外债增加的次要渠道。本年上半年,我国外债规模稳步提拔。截至6月末,外债余额为2。54万亿美元,较2023岁暮添加971亿美元,增幅为4%。一方面,我国经济连结平稳成长,叠加人平易近币债券分析收益率上涨等影响,外资稳步设置装备摆设人平易近币债券,上半年净增持规模处于汗青高位,带动债券类外债添加近900亿美元,是外债回升的次要鞭策要素。另一方面,跟着美联储降息预期上升,境内企业和银行等从体外债节拍趋缓,存贷款、商业信贷等融资型外债止跌回升,上半年添加80多亿美元。从初步统计数据看,三季度外债规模总体不变。我国外债规模总体适度、偿债风险较低。一是外债规模取现实经济成长根基婚配。近年来,虽然面对美联储货泉政策大放大收,外部金融前提松紧变化,但我国外债规模总体不变,取国内出产总值比值正在14%-16%区间内小幅波动,企业跨境融资无效支撑实体经济成长。二是外债偿付风险可控。欠债率、偿债率、债权率、短期外债取外汇储蓄之比等四个目标均正在国际的平安线以内。三是我国外债布局持续优化。2024年6月末,人平易近币外债、中持久外债占比别离为49%和44%,较2019岁暮别离上升13个和3个百分点,外债刻日错配和币种错配风险可控、较着降低。瞻望将来,我国外债无望连结平稳成长态势。跟着我国经济回升向好,金融市场稳步推进,人平易近币资产设置装备摆设功能持续,外资投资人平易近币债券将连结增加。同时,我国对外商业投资潜力持续,叠加美欧等发财经济体降息鞭策外部融资成本回落,企业等部分借用外债需求将逐渐回升。中美利差逐渐收窄,对中国跨境本钱流动和汇率会形成哪些影响?外汇办理局能否担忧人平易近币对美元汇率波动会给出口企业形成汇兑丧失?次要经济体的货泉政策调整是大师遍及关心的问题,我们也正在持续加强监测。本年9月,美联储颁布发表降息50个基点,实行两年多的收缩政策起头转向,中美利差有所调整。将来,美联储降息节拍和径仍然存正在不确定性,近期市场预期也紧跟美国经济数据变化正在不竭调整。从过去环境看,美联储的货泉政策调整对全球金融市场会发生外溢影响。我国的外汇市场运转虽然遭到了波及,但总体是连结不变的,次要得益于国内根基面的支持感化。将来我国经济连结高质量成长、高程度持续推进,市场韧性进一步加强,外汇市场更有根本和前提连结不变地运转。起首,我国经济回升向好态势持续巩固,有帮于夯实国表里汇市场不变运转的内部根本。本年以来,经济运转连结总体平稳,前几天发布了前三季度的P数据,同比增加4。8%,增速正在全球处于相对较高程度。近期,我国强化了宏不雅政策逆周期调理,加力推出了一揽子增量政策,将继续鞭策经济回升向好,提振市场预期和决心,加强我国经济活力,鞭策跨境商业投资稳步成长,其次,我国扶植更高程度型经济新体系体例,有帮于提拔国际出入和外汇市场运转的不变性。我国立异驱动成长计谋和全财产链劣势将继续阐扬感化,对外商业无望不变成长,鞭策经常账户运转正在合理平衡的区间,经济表里部平衡将会继续获得巩固。同时,我国高程度轨制型稳步推进,跨境投资渠道持续拓宽,各项买卖愈加便当,来华投资和对外投资协调成长,将鞭策我国跨境本钱流动更趋平衡。总的来看,国际出入均衡、稳健运转,也有益于人平易近币正在合理平衡程度上的根基不变。第三,我国外汇市场韧性稳步提拔,有帮于顺应缓和释外部变化影响。宏不雅层面来看,近年来人平易近币汇率市场化构成机制不竭完美,汇率调理国际出入的从动不变器功能不竭加强,可以或许更好地及时外部压力。微不雅层面看,企业更好地使用外汇衍生品来办理汇率风险,更多地利用跨境人平易近币结算来降低货泉错配风险。本年以来,企业进行外汇套期保值的比率达到27%,货色商业项下人平易近币的跨境利用占比达到30%,都处于汗青较高程度。这些宏微不雅层面的积极变化,减轻了外汇市场波动对企业的影响,有帮于市场预期和买卖愈加。您关怀的人平易近币汇率对我国出口企业的影响,从理论和实践都表白,一国的出口遭到了多种要素的分析影响,包罗外部需求、国内制制业程度、要素成本等,汇率只是此中一个影响要素。从我国的环境来看,本年以来的外贸形势持续向好,供给端次要得益于国内企业合作力加强,需求端取全球商业连结了相对不变相关。从更长时间维度来看,我国出口增加的次要鞭策要素也根基如斯。从汇率变化来看,本年以来境内人平易近币对美元的即期汇率(CNY)总体小幅贬值0。3%摆布,人平易近币汇率正在双向波动中连结根基不变。即便8、9月人平易近币对美元汇率呈现了比力较着的回升,也是美元走弱后各类非美元货泉的遍及反映,而且人平易近币的升幅正在全球范畴内也属于一个平均程度,对于进出口的影响是比力暖和的。外汇局一直高度关心形势变化,外部中仍然存正在着一些不确定不不变要素,外汇办理部分将持续监测评估国际经济金融形势和次要发财经济体的货泉政策动向,不竭地堆集和总结应对经验,丰硕政策东西箱,当令开展逆周期宏不雅审慎调理,切实外汇市场不变运转。感谢。感激您的提问。关于当前外汇形势,我和大师做个交换。前面我也讲到,本年以来外部复杂多变,次要发财经济体货泉政策预期频频调整,国际金融市场延续波动走势,国内经济运转总体平稳、稳中有进。我国外汇市场总体住了外部变化的,表示出较强韧性,近期形势趋稳向好。全体能够从以下三个方面察看:第一,人平易近币汇率正在双向波动中连结根基不变。人平易近币汇率次要是由市场决定,正在市场化构成机制下,人平易近币有升有贬、双向波动是常态。我方才也引见了,本年以来人平易近币对美元即期汇率总体小幅贬值0。3%,部门时段呈现必然幅度的下跌和上涨,但都合适表里部的变化。同时,比拟其他货泉,人平易近币正在全球外汇市场的表示是比力稳健的。本年以来,美元指数上涨2。3%,欧元、日元对美元汇率别离贬值1。7%和5。9%,新兴市场货泉指数下跌6。3%,可见,人平易近币波动既是一般的也是暖和的。第二,外汇市场预期和买卖连结有序。外汇远期和期权市场的相关目标显示,本年以来人平易近币汇率没有呈现很是较着的升值或者贬值预期,市场买卖总体连结有序。大师都看到了,近期人平易近币汇率有升有贬、弹性加强,企业等从体基于跨境商业和投融资需求择机结售汇,9月份结售汇规模合算计8月份增加14%。同时,近年来企业汇率风险中性认识不竭加强,8、9月份远期结汇签约规模环比均有增加,表白企业通过汇率风险办理积极顺应市场波动。第三,国际出入总体连结根基均衡。从经常账户看,继续呈现合理规模顺差。本年上半年,我国经常账户顺差937亿美元,取同期的国内出产总值(P)之比为1。1%,继续处于合理平衡区间。此中,货色商业连结了必然规模顺差,继续阐扬了不变跨境资金流动的根基盘感化;办事商业逆差根基回归到疫情出息度。初步统计,第三季度经常账户顺差仍然连结正在合理程度。从本钱项下看,近期跨境本钱流动更趋平衡。外资来华投资有所添加,外资投资境内债券延续不变流入态势,前三季度累计净增持跨越800亿美元;近期外资投资境内股票环境也较着改善,外债变更连结平稳。我国境内从体对外投资有序开展,间接投资、证券投资均连结了稳步增加态势。总的来看,我国外汇市场的成熟度和内正在韧性不竭加强,顺应外部变化的承受力也较着加强,为本年以来外汇出入形势总体不变供给了无力支持。我今天有两个问题。第一,美国财务部对外汇局编制的国际出入均衡表提出一些质疑,出格是针对商业的计较,美国财务部但愿外汇局披露更多关于若何计较商业顺差的消息,请问外汇局打算供给更多关于其计较方式的细节吗?第二,近期中国股市因刺激办法预期而呈现反弹,外汇局可否披露近期本钱账户下外国投资者资金流入的细节,对今岁尾前跨境资金流动有何瞻望?感激您对国际出入统计工做的关心,国际出入均衡表货色商业取海出口存正在差别并非我国特有,正在其他经济体也是一个遍及现象。次要是由于国际出入取海关统计别离遵照分歧的国际尺度,这也提醒我们起首要关心两类数据统计口径。国际出入货色商业反映居平易近取非居平易近之间发生的货色所有权让渡,通俗讲就是境内企业取境外企业买卖货色的环境,而海关是统计货色收支我国关境的环境,并不考虑货权变化。这里以常见的加工商业为例,若是境外企业供给全数原材料,委托境内企业加工拆卸,成品归外方所有,由于货色所有权没有变化,国际出入并不统计。但由于货色进出了关境,海关按照货色的全值统计进出口。需要出格指出的是,我国做为全球商业和消费大国,商业业态多样、商业模式复杂,国际商业中货色买卖取货色跨境相分手的环境日益遍及,两类数据差别天然也更较着。例如,正在全球化布景下,境外跨国公司委托境内企业出产制制,而且成品间接正在境内发卖,因为货色一直正在境内流转,不计入海关统计,但货色正在境内间接发卖时,货色所有权曾经从境外跨国公司转到境内从体,就需要计入国际出入货色商业的进口统计。此外,两类统计的计价准绳也分歧。国际出入是统计货色本身的价值,剔除了运输和安全等办事费,而海关出口按离岸价统计,进口按到岸价统计,也就是说进口包罗了运费和安全费。以上细致内容,我们正在新发布的《2024年上半年中国国际出入演讲》以及往期演讲都有细致申明,欢送大师查阅。为更全面和精确统计国际出入货色商业,从2022年起头,外汇局正在编制国际出入均衡表时,利用更合适货色买卖准绳的企业间接申据。世界的国际出入均衡表都是按照国际货泉基金组织(IMF)同一尺度编制。本年上半年,对华第四条目磋商时,基金组织认为我国货色商业新的编制方决了中国面对的现实问题,更贴合国际出入统计准绳,对此暗示充实承认。近期,正在中美金融工做组专题会上,外汇局也取美国财务部就统计问题进行了充实无效沟通。外汇局将持续我国对外商业的成长变化,不竭完美统计方式,向社会供给更高质量的国际出入统计数据。关于您提到的第二个问题,李局长正在前面也有回应。总的看,我国国际出入均衡具有的内部经济根本,也具有优良的市场前提。本年以来经常账户稳步成长,双向买卖规模添加,顺差继续处于合理平衡程度。从本钱账户看,近期外商间接投资有所改善,证券投资项下外资来华采办债券、股票总体向好。所以,我们有前提也有决心认为,本年将来几个月以及更长时间,中国的跨境资金流动将连结稳健向好态势。感谢您的关心。感激您对我国经常账户运转环境的关心。经常账户是反映一个国度表里部经济能否均衡的主要目标。本年以来,我国经常账户连结合理规模顺差,显示经济表里部均衡款式进一步获得巩固。适才李红燕副局长曾经对本年上半年我国经常账户顺差占P比沉以及经常账户次要形成环境做了引见。近年来,我国阐扬财产链供应链相对劣势,对外商业合作力加强,并带动出产性办事业出口;同时依托国内大市场消费潜力,全球商业伙伴充实共享我国成长机缘,鞭策我国进出口商业均衡成长。瞻望将来,我国经常账户将延续规模扩大、根基均衡的成长态势,有帮于国际出入和外汇市场稳健运转。起首,我国货色商业出口和进口无望平稳增加,商业顺差连结相对不变。从出口看:一方面,全球经济暖和苏醒,外需对出口的拉动感化持续存正在。按照世界商业组织预测,来岁全球商业增速为3%,较本年上升0。3个百分点。同时,发财经济体补库存周期尚未竣事,消费电子市场无望连结暖和,均会对我国出口构成支持。另一方面,出口成长内活泼力仍然较强。我国具有比力完整的财产系统,多年来曾经深度融入全球供应链、价值链,商业商品愈加多样,商业布局愈加优化,商业伙伴愈加多元。从进口看:国内经济运转延续向好态势,消费活力将进一步,对国际商品需求会同步添加。同时,近年来我国采纳一系列政策办法自动扩猛进口,为世界通往中国市场开了便当之门,将鞭策进口规模进一步添加。总体看,正在表里部有益要素配合感化下,我国货色商业进出口总量将继续连结界前列,商业差额将沿着更趋平衡标的目的成长。其次,办事商业出入布局逐渐优化,商业差额走势无望趋于缓和。近年来,我国持续推进财产转型升级,推进办事业取制制业深度融合,数字经济、学问产权等高端办事加快成长,办事商业出口稳步增加。2024年前三季度,我国电信计较机和消息办事、贸易办事商业跨境收入合计1236亿美元,同比增加6。8%;学问产权力用费收入91亿美元,同比增加5。5%。办事商业另一个次要形成项目是旅行,当前居平易近出境旅逛、留学稳步恢复,已根基回归至疫情出息度,将来增速将趋于平缓。同时,本年以来我国持续优化外籍来华人员办事,扩大签证便当化,带动跨境旅行收入实现较快增加,将来无望继续增加并推进旅行逆差收窄。近年来人平易近币双向波动弹性加强,外汇局一曲推进企业树立汇率风险中性的,请问您对企业开展汇率风险办理还有哪些?感谢。感谢您的提问。近年来,关于企业汇率风险办理,列位伴侣帮帮外汇办理部分做了良多富有成效的宣传和报道。起首,我向大师对外汇办理工做的支撑暗示感激。外汇局一直注沉、支撑和办事企业汇率风险办理,开展了良多方面的工做。一方面,外汇市场办事企业汇率风险办理的前提不竭地完美。目前曾经具备了包罗远期、掉期、期权等国际成熟外汇衍生品系统。跨越120家大中小型、中外资等各类银行,目前都能够创办外汇衍生品营业,市场办事笼盖全国各地,买卖货泉也涵盖了企业跨境结算的次要币种,具有功能齐备的买卖、清理等根本设备。另一方面,我们持续指导企业树立汇率风险中性,鞭策银行加强对企业,出格是中小微企业的外汇办事。通过各方面勤奋,近年来企业汇率风险办理程度是逐渐提拔的。本年前三季度,企业操纵外汇衍生品办理汇率风险的规模跨越了1。1万亿美元,初次打点汇率避险的商户跨越3。2万家,这些数据都处于汗青较高程度。正在经济和汇率市场化的下,企业需要注沉汇率风险办理问题。利用外汇衍生品是汇率避险的一个主要手段,我们正在日常调研中也领会到,一些企业对于衍生品的价钱成本以及保值结果等问题还存正在一些顾虑。这里我想取大师包罗企业交换一些见地。外汇衍生品有国表里通行的市场订价机制。好比,远期结售汇价钱是正在外汇即期价钱根本上,按照本外币利差,有必然幅度的升贬值。再如,买入外汇期权雷同采办一个安全,采办安全就需要响应领取保费。企业承担了必然成本进行套期保值是需要的、也是划算的。套期保值的本色,是将将来汇率波动的不确定性为确定性,这能够削减汇率波动对企业运营的影响。市场实践也表白,企业要按照本身的外汇敞口情况合理地操纵外汇衍生品等各类东西进行套期保值并准确评估结果,出格是,不克不及简单地将锁定的远期汇率和到期时候的即期汇率比拟较,来评估套保是亏仍是赔。办事企业汇率风险办理是外汇局的一项沉点工做,我们将会继续加强市场宣传培训,鞭策金融机构优化办事,多方合做降低外汇套期保值成本,深化外汇市场成长,构制更好的外汇金融根本设备办事,支撑企业更好地办理外汇风险。本年8月正在外汇局官网我们更新发布了《企业汇率风险办理》这本书,新增了关于市场实践和若干企业案例,良多企业关心的套期保值会计使用正在有引见。但愿这天性够更好地为企业供给有针对性地帮帮,同时也但愿伴侣们能够持续帮帮我们多加宣传,感激大师。